期权开仓分析

行权价：你卖出期权的执行价。卖看跌＝愿意在此价接股；卖看涨＝愿意在此价交股。

权利金 / 股：每股收到的期权费，程序自动 ×100×合约数 得总权利金。

到期天数 DTE：距到期的日历天数。本工具主做 45 天以内的卖方。

盈亏平衡价：卖看跌＝行权价−权利金；卖看涨＝行权价+权利金。到期股价在此之内，你净赚。

实值 / 虚值：现价是否已越到行权价的不利一侧。卖方要的是虚值。

最大盈利：＝收到的总权利金（卖方收益上限）。最大亏损：卖看跌最坏亏到股价归零；卖看涨理论无上限。

虚值缓冲 OTM：现价到行权价的距离百分比。静态安全垫，越大越安全。卖看跌＝(现价−行权)/现价。

到期预期波动 EM（1σ）：到期日股价大约 ±多少（≈68% 概率）。安全垫 ÷ EM ≥1.5 较稳，<1 容易被触及。可直接填券商 EM 最准；留空则用 现价×IV×√(DTE/365) 估算。

现金担保 / 占用：卖看跌≈行权价×100×张（需备的现金）；卖看涨≈现价×100×张（备股成本）。

被行权·接股成本：万一被行权，你的实际持股成本＝行权价−权利金（卖看跌）。

每日时间价值回血(估)：≈总权利金 ÷ DTE，期权每天大约回收的时间价值。

止盈 / 止损：权利金跌到设定比例（常用 50%）买回锁利；期权价涨到 N×权利金（常用 2×）止损。

本行权价 IV：你要卖那一档合约自己的隐含波动率（不是顶部那个综合 IV）。

HV：标的历史（已实现）波动率。IV > HV 表示期权"卖贵了"，利于卖方。

IV百分位 / IVR：当前 IV 在过去一年里的相对高低，越高越适合卖。两者填一个即可。

20 / 50 日均线：判断趋势。卖看跌喜上升趋势（多头排列），卖看涨喜下降趋势（空头排列）。

RSI(14)：超买超卖指标，40–60 中性最稳。

支撑位 / 压力位：卖看跌行权价 ≤ 支撑更安全；卖看涨行权价 ≥ 压力更安全。可用筹码密集区/套牢区来定。

各维度满分：虚值缓冲 OTM 25、波动率环境 IV 20、趋势 20/50 20、安全垫/预期波动 15、RSI 15、行权价 vs 支撑或压力 15、年化 10。只填的项参与折算，"已评估 X/7"。

结论分档：≥78 适合开仓 ／ 62–77 可以开仓·守纪律 ／ 45–61 谨慎观望 ／ <45 不建议。

评分为机械化打分，仅供参考，不构成投资建议。